公司股票和您的退休策略

在工作场所退休计划内部或外部获得公司股票的机会可能是一项有利可图的员工福利。您的薪酬可能包括以公司股票支付的股票期权或奖金。股票可以通过员工股票购买计划以折扣价提供并保存在应税账户中,或者公司股票可能是您的延税 401(k) 计划中的投资选择之一。



无论哪种方式,如果公司或行业陷入困境,将过多的退休储蓄或净资产投资于雇主的股票可能会成为问题。还有一些税收影响需要考虑。

专注于多元化

在一项投资、资产类别或细分市场中持有大部分投资组合而造成重大损失的可能性被称为 集中风险.购买任何个股的股票都带有该公司或行业特有的风险,因此市场力量、监管、技术、竞争、丑闻和其他意外事件的转变可能会损害企业的价值。

如果股票价值突然下跌,将超过 10% 到 15% 的资产持有公司股票可能会颠覆您的退休策略,并且随着您的头寸随着时间的推移缓慢建立,过度集中可能会潜入您的视线。为帮助您的投资组合保持健康的多元化水平,请仔细查看您计划的投资选择,并考虑将您的部分供款转入提供更广泛市场领域敞口的基金。

您还可以考虑涉及系统地或在授予后立即出售公司股票的策略。但请确保您了解清算公司股票的规则、限制和时间范围,以及任何可能的税务后果。

利用 NUA

如果您出售 401(k) 账户内的股票并再投资于其他计划选项,或者您将股票转入 IRA,则未来的分配可能会作为普通收入征税。但是,如果您在雇主计划中拥有高度赞赏的公司股票,您可能会受益于对未实现净增值 (NUA) 一次性分配的特殊税收减免。 NUA 允许在出售股票时以较低的长期资本利得率对 401(k) 中公司股票的升值征税,而不是适用于退休计划分配的普通所得税率。

要获得 NUA 的资格,一次性分配必须遵循触发事件,例如离职、年满 59½、残疾或死亡。股票必须以实物形式分配——作为股票——并转移到应税账户。您将按分配当年的普通税率缴纳所得税,但仅以股票的成本为基础。


公司股票分配
自 1999 年以来,401(k) 计划中公司股票的所有权已大幅下降。

401(k) 资产投资于公司股票的平均百分比

401(k) 资产投资于公司股票的平均百分比。 1999 年为 19%。2007 年为 11%。2013 年为 7%。2018 年为 5%。

*来自 2018 年 EBRI/ICI 401(k) 数据库中参与者的数据。

资料来源:员工福利研究所,2021


如果您的退休计划包括雇主股票和其他类型的投资(现金、共同基金等),则其他资产可以转移到 IRA、另一个雇主的计划中,或完全撤回。这不必与股票分配同时发生,但分配必须发生在同一纳税年度,并且您的雇主计划的账户余额必须在该年年底为零。

如果公司股票的分配处理得当,NUA 的节省可能是巨大的,尤其是对于那些处于较高税级的人。但请记住,在触发事件发生后从您的雇主计划中提取任何部分分配——即使是计划内的罗斯转换或所需的最低分配——都可能使您失去 NUA 税收减免的资格,除非发生另一个触发事件。

所有投资都会受到市场波动、风险和本金损失的影响。出售时,投资的价值可能高于或低于其原始成本。多元化和资产配置是帮助管理投资风险的方法;它们不保证利润或防止投资损失。