投资 UIT

您可能熟悉最常见的投资公司类型——共同基金和交易所交易基金 (ETF)——但您对第三种类型:单位投资信托 (UIT) 了解多少?它们的结构不同,并提供可能对某些投资者有吸引力的独特功能。

固定投资组合

UIT 购买股票或债券投资组合,并向个人投资者出售该投资组合的股份(称为“单位”)。一旦选择了投资,投资组合通常被设计为固定的,具有指定的终止日期,从而为投资者提供在整个投资生命周期中其持有的相对清晰的画面。所有 UIT 股息和利息支付均在收到时分配,通常可以再投资。不保证分配。

当 UIT 达到终止日期时,信托将解散,收益将支付给投资者。保荐人可能会根据结构,为投资者提供将收益以递延税款或非递延税款方式转入新 UIT 的机会。

截至 2020 年第二季度末,共有 4,471 个 UIT 持有 690 亿美元的资产。基于其基础证券的 UIT 数量为: 股票:2,346 个 UIT;免税债券:1,579 个 UIT;应税债券:546 个 UIT。

阶梯式投资

使用定义的终止日期可能有助于惊人的投资,类似于使用单个债券构建债券阶梯。基于债券的 UIT 通常持有到期日与信托终止日期一致的各种债券投资组合,因此投资于具有不同终止日期的债券 UIT 可能会提供在不断变化的利率环境中在不同时间再投资资产的机会。基于股票的 UIT 可能提供类似的机会,可以在不同的市场条件下进行再投资。

大多数 UIT 仅发行特定的、固定数量的单位,但一些信托发起人维持二级市场,可以买卖未偿还的单位。如果您有兴趣将单位投资信托添加到您的投资组合中,请确保您了解相关投资、终止日期和其他规定。

UIT、股票、债券、共同基金和ETF的回报和本金价值随着市场状况的变化而波动。出售时,UIT 单位、股票和共同基金份额以及到期前赎回的债券的价值可能高于或低于其原始成本。 UIT 可能会带来额外风险,包括潜在证券发行人的财务状况下滑。

UIT、ETF 和共同基金通过招股说明书出售。投资前请仔细考虑投资目标、风险、费用和开支。招股说明书包含有关投资公司和相关投资的此信息和其他信息,可以从您的金融专业人士处获得。在决定是否投资之前,请务必仔细阅读招股说明书。