养老金或一次性付款:您应该选择哪个?

承诺在退休时支付终生收入的传统养老金在私营部门变得不那么普遍,目前只有约 10% 的工人参加了传统养老金计划。然而,联邦、州和地方政府就业仍广泛提供养老金,61% 的工人希望养老金成为退休收入的主要或次要来源。1



大约一半的养老金计划参与者可以选择在退休时一次性领取他们的钱。2 此外,公司可能会向在其他地方工作的既得前雇员,甚至已经领取养老金的退休人员提供养老金收购。

通过缩小养老金计划的规模,公司可以降低相关风险和成本,并限制未来退休义务对当前财务业绩的影响。但是,对公司底线有利的事情可能符合也可能不符合计划参与者及其家人的最佳利益。

一个关键的决定

对于大多数工人来说,保留养老金有明显的数学和心理优势。但是,一次性付款可以提供财务灵活性,可能使某些家庭受益。大额支票的前景可能很诱人,但兑现养老金可能会对您的退休产生代价高昂的影响。一项研究发现,接受一次性付款的人中有五分之一会在五年半内用完这笔钱,另有 35% 的人担心钱会用完。3

考虑到风险,重要的是要有长远的眼光,并在提出可观的一次性报价时考虑以下因素。

优惠条款。 一次性支付的金额基于员工未来养老金的贴现现值,由基于当前债券利率和平均预期寿命的 IRS 公式确定。请记住,养老金的终生收入对女性来说可能比对男性更有价值,因为女性往往寿命更长,但在计算一次性总付时不考虑性别。此外,公司可能不会在其收购要约中包括提前退休或配偶福利的补贴价值,后者可能是已婚夫妇的主要劣势。

税收和潜在的处罚。 养老金支付(按月或一次性支付)在收到的当年征税。在 59½ 岁之前兑现养老金可能会引发 10% 的联邦所得税罚款,除非一次性存入 IRA 或雇主赞助的退休计划(如果允许),该计划将税收推迟到退休后提取。 IRA 和雇主计划分配也作为普通收入征税,在 59½ 岁之前取款需缴纳 10% 的联邦所得税罚款,但有某些例外。从 72 岁开始需要每年最低分配(如果 1949 年 7 月 1 日之前出生,则为 70½)。

金融mg线上娱。 一次性支付可能对银行现金很少以备不时之需或需要偿还债务的人有所帮助。那些能够靠其他退休收入来源过上舒适生活的人也可能从一次性付款中受益。


较少的活跃参与者

2020 年有超过 3400 万人参加了 PBGC 保险的单一雇主或多雇主养老金计划。 然而,自 1980 年以来,他们当前工作所覆盖的积极参与者的比例急剧下降,而退休人员和参与者的百分比与雇主分离但归属于养老金的情况有所增加。

单身雇主养老金计划的参与者,按身份

单一雇主养老金计划的参与者,按 1980 年的身份:活跃 77.6%,退休 16.0%,分离归属 6.4%。 2017 年:活跃 34.9%,退休 37.7%,分离归属 27.4%。
资料来源:养老金福利担保公司 (PBGC),2020 年(可获得的最新数据)


风险承受能力。 一次性支付将风险从养老金计划发起人转移到参与者身上。选择一次性付款的个人必须管理这笔钱,并自行决定在金融市场上承担多少风险。通常,该金额不足以弥补放弃的养老金收入,除非投资者能够承受股票市场风险并能够随着时间的推移获得同等回报。

健康状况。 对于有可能危及生命的医疗问题的参与者来说,一次性支付可能是有意义的,因为当计划参与者(或尚存的配偶)去世时,养老金支付就会结束。可以根据需要提取 IRA 中持有的资金,并将其用于与健康相关的费用和/或监护护理。任何保留的 IRA 资金都可以传递给继承人。

养老金的前景。 养老金计划的“资助状态”是衡量其必须每年报告的资产和负债的指标;资助率在 80% 或以下的计划可能会遇到困难。大多数养老金由养老金福利担保公司 (PBGC) 提供支持,但如果他们的计划失败,退休人员可能会失去部分“承诺”的福利。对于最常见的单一雇主计划,PBGC 年度最高限额为 69,750 美元。但是,对于多雇主计划(在雇主和工会之间创建),担保要低得多,为 12,870 美元。4

所有投资都涉及风险,包括可能损失本金,并且不能保证任何投资策略都会成功。寻求获得更高回报率的投资也涉及更高程度的风险。