投资组合变得个性化:对社会责任投资的兴趣日益浓厚

2020 年初,美国投资于社会责任战略的资产超过 17.1 万亿美元,比两年前增长 42%。可持续、负责任和影响力 (SRI) 投资现在占美国所有专业管理资产的近三分之一。1 这种上升趋势表明,许多人希望他们的投资资金追求财务回报并对世界产生积极影响。



人们也更广泛地认识到,良好的企业公民可以使底线受益。良好的公众形象可能会增加销售额和品牌价值,而保护工作有助于降低成本,提高利润率。一些有害的商业行为现在被视为可能损害公司长期前景的声誉或财务风险。

ESG 解释

SRI 战略以多种方式将环境、社会和治理 (ESG) 考虑因素纳入投资决策。上市公司的 ESG 数据通常与传统财务数据一起由投资研究和评级服务提供。突出的 ESG 问题的一些例子包括气候变化、可持续自然mg线上娱、劳动力和平等就业机会、人权、高管薪酬和董事会多元化。

一种简单的排除方法(也称为负面筛选)允许投资者避开从他们不想资助的产品或活动中获利的公司和行业。这些选择可能因个人投资者的道德、哲学和宗教信仰而有很大差异,但酒精、烟草、赌博和武器是一些典型的排除对象。

同样,积极筛选可以帮助投资者识别拥有更强大 ESG 跟踪记录和/或他们支持的政策和实践的公司。影响力投资是一种不太常见的策略,它直接针对特定的环境或社会问题,以实现可衡量的结果。

还有多种综合方法将强大的 ESG 数据与传统财务分析相结合。这些往往是主动和全面的,因此他们不太可能避开整个行业。相反,分析师和投资组合经理可能会比较行业同行,以确定哪些公司采取了更大的措施来应对环境和社会挑战,从而可能获得竞争优势。

投资机会

SRI 策略中使用的投资工具范围包括股票、共同基金、交易所交易基金 (ETF),以及较小程度上的固定收益资产。总共有800多个不同的投资基金加入了ESG因素,而且这个领域正在迅速扩大。2

许多 SRI 基金基础广泛且多元化,有些是积极管理的,有些则通过自己的 SRI 股票集合跟踪特定指数。 ESG 标准可能因 SRI 基金而异。然而,专项基金可能专注于更窄的主题,例如清洁能源;它们可能更不稳定,并带有可能不适合所有投资者的额外风险。


ESG 投资基金的数量

2012年ESG投资基金361只,2016年519只,2020年836只。

资料来源:美国 SIF 基金会,2020


对社会负责的投资可以让您同时促进自己的经济利益和对您很重要的事业。此外,最近的研究表明,您不应该为了支持自己的信念而接受低于标准的回报。3

与任何投资组合一样,关注风险的构成和水平并监控投资表现非常重要。如果您持有的任何资产不能继续满足您的需求,无论是在财务上还是在哲学上,请准备好进行调整。

SRI股票和基金的回报和本金价值随着市场环境的变化而波动。股票在出售时的价值可能高于或低于其原始成本。不能保证 SRI 基金会实现其目标。多元化并不能保证盈利或防止投资损失。

投资基金通过招股说明书出售。投资前请仔细考虑投资目标、风险、费用和开支。招股说明书,其中包含有关投资公司的这些信息和其他信息,可以从您的金融专业人士处获得。在决定是否投资之前,请务必仔细阅读招股说明书。