序列风险:准备在低迷市场中退休

“你不能为市场计时”是一句古老的格言,但你也可能会说,“你不能总是为退休计时。”

退休前的市场损失可能会对您从mg网上现金,mg线上娱组合中获得的收入产生巨大影响,因为它会减少市场复苏时可用于追求增长的资产。在错误的时间遇到​​mg网上现金,mg线上娱业绩不佳的风险称为 sequence risk or 收益序列风险.


早期损失

与 10 年期末的同样低迷相比,退休前两年的市场显着低迷可能会对 10 年后的mg网上现金,mg线上娱组合规模产生重大影响。两种情况都基于相同的回报,但顺序相反。
10 年的早期损失总计 760,049 美元。基于 1,000,000 美元的退休mg网上现金,mg线上娱组合,加上 40,000 美元的初始提款(根据通货膨胀进行调整),后期损失总计 992,464 美元。收益顺序,第 1 年:早期亏损 - 20%,后期亏损 20%。第 2 年:早期损失 - 8%,晚期损失 8%。第 3 年:早期损失 12%,晚期损失 9%,第 4 年:早期损失 3%,晚期损失 - 5%。第 5 年:早期损失 7%,晚期损失 15%,第 6 年:早期损失 15%,晚期损失 7%。第 7 年:早期损失 - 5%,晚期损失 3%。第 8 年:早期损失 9%,晚期损失 12%。 9 年级早期损失 8%,后期损失 - 8%。 10 年:早期损失 20%,晚期损失 - 20%

假设第 1 年提款 40,000 美元,随后每年提款增加 2% 的通货膨胀因素。这个数学原理的假设示例仅用于说明目的,并不代表任何特定mg网上现金,mg线上娱的表现。不考虑费用、开支和税金,如果包括在内,它们会降低显示的性能。实际结果会有所不同。


划分您的mg网上现金,mg线上娱组合

一种可能有助于解决序列风险的策略是将您的退休mg网上现金,mg线上娱组合分为三个不同的“篮子”,无论市场状况如何,它们都可以提供当前收入,以及为未来收入提供资金的增长潜力。尽管这种方法不同于众所周知的“4% 规则”,但将年收入目标设定为原始mg网上现金,mg线上娱组合价值的 4% 左右可能是一个合理的起点,并根据不断变化的需求、通货膨胀和市场回报进行调整。

篮子 #1:短期(1 到 3 年的收入)。 这个篮子持有稳定的流动资产,如现金和现金替代品,可以提供一到三年的收入。拥有足够的现金储备可能使您能够避免在市场低迷期间出售以增长为导向的mg网上现金,mg线上娱。

篮子 #2:中期(5 年或更长时间的收入)。 这个篮子——相当于你所需收入的五年或更长时间——主要持有固定收益证券,例如具有中等增长潜力、低或中等波动性的中长期债券。它还可能包括一些风险较低的创收股票。

这个篮子的收入可以直接流入篮子 #1 以保持补充,因为现金用于生活费用。如果在市场下跌期间有必要,可以出售此篮子中的一些证券以补充篮子 #1。

篮子 #3:长期(未来收入)。 该篮子是mg网上现金,mg线上娱组合的增长引擎,持有股票和其他通常波动较大但具有较高长期增长潜力的mg网上现金,mg线上娱。篮子 #3 的mg网上现金,mg线上娱收益可以补充其他两个篮子。在典型的 60/40 资产配置中,您可能将 60% 的mg网上现金,mg线上娱组合放在这个篮子中,而其他两个篮子之间的价差为 40%。您的实际百分比将取决于您的风险承受能力、时间范围和个人情况。

对于篮子策略,重要的是在退休前开始转移资产,至少通过在篮子 #1 中建立现金缓冲。从长远来看,不能保证将您的积蓄放在三个篮子里会比其他提取退休储蓄的方法更成功。但它可以帮助您更好地可视化您的mg网上现金,mg线上娱组合结构,并对您在动荡的市场中为退休费用提供资金的能力更有信心。

所有mg网上现金,mg线上娱都会受到市场波动、风险和本金损失的影响。资产配置并不能保证盈利或防止mg网上现金,mg线上娱损失。现金替代品的本金价值可能会受到市场波动、流动性问题和信用风险的影响。到期前赎回的债券价值可能高于或低于其原始成本。寻求获得更高收益的mg网上现金,mg线上娱也涉及更高的风险。