债券阶梯

什么是债券阶梯?

债券阶梯是一种涉及购买到期日惊人的债券的策略。这些债券不是一次全部成熟,而是间隔成熟。这可能有助于债券持有人不太容易受到利率变化的影响。

例如,假设您设置了五年期债券阶梯。您可以购买五种不同的债券,到期日分别为一年、两年、三年、四年和五年。当第一只债券在一年后到期时,您将购买新的五年期债券以保持阶梯不变。如果利率上升,您可以从有现金以更高利率投资于新债券中受益。如果利率下降,只有一部分投资会受到较低利率的影响。除利率风险外,债券还面临通货膨胀和信用质量风险。

债券阶梯对债券本身的风险没有影响,但使用此策略可能有助于使您处于更好的位置,在利率高时可能受益,并在利率低时降低您的债券投资组合面临的投资利率风险。

通过投资债券阶梯而不是单一债券,您可以保持资金流动并定期获得部分投资。这可能有助于您构建投资组合以承受利率波动的必然性。

债券的收益和本金价值随着市场状况的变化而波动。如果在到期前出售,债券的价值可能高于或低于其原始成本。寻求获得更高回报的投资也涉及更高程度的风险。

 

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